Сигналы

Стратегия по отчетам 5

13 января новогодние праздники заканчиваются даже в России, зато начинается сезон отчётности за 4-й квартал, а значит и за весь 2025 г.
Вот ближайшие десять отчётов, которые нас интересуют.

13 — JP Morgan.
13 — Delta Air Lines.
14 — Bank of America.
14 — Wells Fargo.
14 — Citigroup.
15 — Taiwan Semiconductors.
15 — Goldman Sachs.
15 — Morgan Stanley.
20 — Netflix.
20 — Interactive Brokers.

Спасибо Деду Морозу!

Мы их, конечно, купили, но поскольку сделали это почти на закрытии, а закрытие 31 декабря совпадало со звоном бокалов и речью Президента Российской Федерации, входных цен указать попросту не успели – не до того было. Поэтому ограничимся изменением в процентах с момента 23:55 31.12.2025.

Zoetis
Keurig Dr. Pepper
Charter Communications
Smurfit Westrock
Zebra Technologies
Paycom
Mosaic

+1,2%
-0,5%
+1,9%
+11,6%
+5%
-0,3%
+10,8%

Не прошло пяти торговых сессий…
Из 7 позиций до 31 декабря у нас в портфеле присутствовал только Smurfit Westrock.

Недооценённые и перепроданные

Мы решили сделать себе подарок на Новый год.
Но ведь подарок надо правильно выбрать!
Для этого мы сначала отобрали самые недооценённые с точки зрения фундаментального анализа компании, входящие в S&P500. Причём они должны были видеться недооценёнными как исходя из нашего понимания фундаментальных показателей, так и с точки зрения консенсуса аналитиков.

У нас получилось 33 наименования.
После чего мы изучили 33 акции уже с точки зрения технического анализа – на дневном и недельном графиках. 
Наиболее перспективными нам показались 10 из них. Фундаментальная недооценка сочетается с технической перепроданностью.
И напоследок мы попытались учесть самое непредсказумое: риски. Поскольку где перспектива, там и нестабильность.
У нас осталось 7 компаний…

Жаба душит продавать

Перед Новым годом хочется фиксировать прибыль. Но две позиции, показывающие плюс, мы всё же намерены придержать.

Smurfit Westrock аналитики JPMorgan называют фаворитом сектора на 2026 год. Компания пережила период падений и готовится к развороту.
Прогнозируется рост EPS +153%.
Технический анализ пока медвежий: преобладают сигналы на продажу. Лишь долгосрочные скользящие средние поддерживают быков, что свидетельствует об интересе на глубоких просадках.
Для инвесторов преимуществом является дивидендная доходность 4,8%, а также  14 лет последовательных выплат.
Техническая слабость противоречит ожидаемому взрывному росту прибыли, из-за чего серьёзные фундаментальные сдвиги могут не сразу отражаться в цене Smurfit Westrock. 
Текущая цена 38,60…

День года!

Сегодня состоялся рекорд дневного движения акции в 2025 году, будь то рост или падение… впрочем, падение более чем на 100% ведь невозможно, поэтому рекорд направлен вверх.

В день первичного размещения на Шанхайской бирже акции MetaX взлетели на 692%.
Не путать с Meta: разница между ними в том, что Meta запрещена в Российской Федерации, а MetaX ничуть не запрещена и, судя по виду деятельности, даже желательна…

Broadcom 12.12.2025

Ticker:
Signal:
Price:
Date:

AVGO
Falls 10%
$362.50
12.12.2025

Broadcom рухнул на 11,5%.
Это не какие-то там пиццоделы или девелоперы уровня штата. Это 7-я по капитализации компания мира.

Мы приняли решение купить (немножко) по цене 362,50…

Третье снижение ставки

ФРС всё-таки снизила ключевую ставку на 0,25% – до 3,75% (официально это звучит как диапазон 3,5-3,75).
Как и предсказывали, с надеждой на рождественское ралли, слегка побаиваясь, что Пауэлл ляжет поперёк со словами «Только через мой труп!»
Это ожидаемо и правильно.

Рынок почти не отреагировал.
Если бы не снизили, он бы повалился, а так – ну, хорошо…
Важны комментарии. Три члена комитета были против, правда двое против снижения, а один за ещё более решительное снижение сразу на 0,5%.
Разумная цель 3%.

А Пауэлл в мае уходит.

Netflix 22.10.2025

Ticker:
Signal:
Price:
Date:
Entry price 2:
Average price:

NFLX
Falls 10%
$1,120.00
22.10.2025
$95.50
$103.75

Ожидаемые преимущества Netflix от сделки по приобретению Warner Bros. нарвались на комментарий Дональда Трампа, который выразил сомнения, нужно ли допускать слияние, создающее если не монополиста, то абсолютного лидера. Трамп сообщил, что намерен лично участвовать в принятии решения.
После слов президента США пятничный рост оборвался, а в понедельник за час торгов превратился в обвал на -4,7%…

Возвращение гиганта

Сегодня Netflix наконец купил Warner Bros. вместе с HBO, «Игрой престолов», «Больницей Питт», «Наследниками», «Гарри Поттером» и прочими альтернативными мирами.

Покупке предшествовала азартная торговля: в финальном раунде Netflix и Paramount отталкивали друг друга от кассы локтями, приговаривая: «Вас здесь не стояло!»

При любом исходе сделка потребовала бы одобрения антимонопольных органов США и Великобритании. В случае победы Paramount появлялся гигант-динозавр Голливуда, а в случае победы Netflix – альфа-самец стриминговых платформ. Собственно, Netflix им и был, но раньше, пока не вломились в салун быстрые стрелки Apple и Amazon…

Bitcoin 25.11.2025

Ticker:
Signal:
Entry price:
Date:
Entry price 2:
Average price:

BTC
Falls 4%
$101,700.00
04.11.2025
$87,033.00
$92,900.00

Сегодня мы докупаем биткоин.

Через неделю после нашей первой покупки биткоин продолжил падение. Цену терял достаточно быстро и без малейших признаков откупа. Именно поэтому мы не спешили его добирать по запланированному сценарию…

Стратегия по отчётам
(четвёртая расчётная неделя)

Конечно, эта неделя с её обвалами, взлётом индекса волатильности и разгоном страхов от Nvidia – не годилась для повторяемой стратегии. Тем не менее…

18.11. Home Depot
Доход ожидаемый 41,18 B
Доход реальный 41,40 B
Прибыль* ожидаемая 3,84
Прибыль реальная 3,74
Цена накануне отчёта 358
Цена после отчёта 340 -5%
Цена в конце недели 333 -6,98%
усиление тенденции +1,98%

18.11. Baidu
Доход ожидаемый 30,89 B
Доход реальный 31,17 B
Прибыль ожидаемая 8,37
Прибыль реальная 11,12
Цена накануне отчёта 114
Цена после отчёта 110 -3,5%
Цена в конце недели 110 -3,5%
усиление тенденции =

Стратегия по отчётам
(четвёртая расчётная неделя)

Проверим нашу стратегию 4-ю неделю подряд. Смотрим реакцию на отчёт и ставим на усиление тенденции.

18.11. До начала торгов. Home Depot.
18.11. До начала торгов. Baidu.
19.11. До начала торгов. Target.
19.11. После закрытия торгов. Nvidia.
20.11. До начала торгов. Walmart.
20.11. После закрытия торгов. Intuit.

Стратегия по отчёта
(третья расчётная неделя)

12.11. Cisco
Доход ожидаемый 14,77 B
Доход реальный 14,90 B
Прибыль* ожидаемая 0,98
Прибыль реальная 1
Цена накануне отчёта 73,96
Цена после отчёта 77,78 +5,16%
Цена в конце недели 78,20 +5,73%
усиление тенденции +0,57%

13.11. Walt Disney
Доход ожидаемый 22,75 B
Доход реальный 22,50 B
Прибыль ожидаемая 1,05
Прибыль реальная 1,11
Цена накануне отчёта 116,65
Цена после отчёта 108,89 -6,65%
Цена в конце недели 105,77 -9,32%
усиление тенденции +2,67%

Ожидаемые отчёты второй недели ноября

12.11. После закрытия торгов. Cisco.
13.11. До открытия торгов. Walt Disney.
13.11. Китайская сессия. Tencent.
13.11. Китайская сессия. Alibaba.
13.11. После закрытия торгов. Applied Materials.

А вообще осенняя отчётность завершается. Особняком стоит отчёт Nvidia 19.11.

Отчёты первой недели ноября

3.11. Palantir
Доход ожидаемый 1,09 B
Доход реальный 1,18 B
Прибыль* ожидаемая 0,17
Прибыль реальная 0,21
Цена накануне отчёта 205
Цена после отчёта 192 -6,34%
Цена в конце недели 177 -13,65%
усиление тенденции +7,31%

4.11. Pfizer
Доход ожидаемый 16,8 B
Доход реальный 16,7 B
Прибыль ожидаемая 0,66
Прибыль реальная 0,87
Цена накануне отчёта 24,66
Цена после отчёта 24,40 -1,05%
Цена в конце недели 24,43 -0,93%
усиление тенденции -0,12%

4.11. Amgen
Доход ожидаемый 8,98 B
Доход реальный 9,56 B
Прибыль ожидаемая 5,04
Прибыль реальная 5,64
Цена накануне отчёта 298…

Bitcoin 04.11.2025

Ticker:
Signal:
Price:
Date:

BTC
Falls 4%
$101,700.00
04.11.2025

А также мы намерены воспользоваться сегодняшним падением криптовалют и как можно дешевле прикупить Bitcoin, чтобы держать его на длительной дистанции. 

Возможно, это еще не все падение, но цена уже хорошая. Начиная с этого падения — мы будем докупать позицию на каждом падении на 4-5% пока не развернемся.

Boeing 04.11.2025

Ticker:
Price:
Date:

BA
$199.15
04.11.2025

Мы намерены воспользоваться сегодняшним падением и как можно дешевле прикупить Boeing. Цель его никуда не делась, и как только компания выйдет из многолетней полосы убытков, как только покажет первую квартальную прибыль, её акции устремятся на $250, причём это консервативный прогноз. Да, придётся подождать. Но 20-25% роста там заложены.

Интересные отчеты следующей недели

3.11. После закрытия торгов. Palantir.
4.11. До открытия торгов. Amgen. 
4.11. До открытия торгов. Pfizer.
4.11. После закрытия торгов. AMD.
5.11. До открытия торгов. McDonald’s.
5.11. После закрытия торгов. Qualcomm.
5.11. После закрытия торгов. Robinhood.

От Palantir, AMD, Qulcomm и Robinhood ожидаются большие движения, вопрос – в какую сторону?
McDonald’s традиционно воспринимается как защитная бумага.
Amgen и Pfizer это фармацевтические гиганты, их результаты связаны с новыми препаратами.
Мы советуем последить за тем, как акции будут двигаться 1-2 дня после публикации отчётности. На этом можно построить работающую стратегию торговли.

Некоторые выводы по отчетам этой недели

27.10. NXP
Доход ожидаемый 3,16 B
Доход реальный 3,17 B
Прибыль* ожидаемая 3,12
Прибыль реальная 3,11
Цена накануне отчёта 221
Цена после отчёта 213 -3,6%
Цена в конце недели 210 -5%
усиление тенденции +1,4%

28.10. Visa
Доход ожидаемый 10,61 B
Доход реальный 10,7 B
Прибыль ожидаемая 2,97
Прибыль реальная 2,98
Цена накануне отчёта 347,50
Цена после отчёта 348 -0,15%
Цена в конце недели 339 -2,5%
усиление тенденции +2,35%

29.10. Boeing
Доход ожидаемый 21,93 B
Доход реальный 23,3 B
Прибыль ожидаемая — 0,46…

Newmont Goldcorp 27-30.10.2025 Result

Ticker:
Signal:
Price Date:
Price Date:
Result:

NEM
Falls 10%
$78.22 27.10.2025
$82.15 30.10.2025
+5%

Продаём не из-за того, что золото не может пойти выше, а потому что 5% за 4 дня хорошая прибыль. И прямо сейчас рынок предоставляет новые возможности.

Smurfit Westrock 29.10.2025

Ticker:
Signal:
Price:
Date:

SW
Falls 10%
$38.11
29.10.2025

Эта ирландская компания занимается контейнерными перевозками. Сегодня у неё был отчёт, после которого она упала более чем на 10%. Однако Revenue (валовый доход) превзошёл ожидания. Не дотянул до прогнозного значения EPS (прибыль на акцию). Нам кажется, что отскок на 3-5% более чем вероятен.

NVIDIA

Рыночная стоимость NVIDIA стала первой в истории компанией, которая превысила $5 трлн. 

Акции NVIDIA (NVDA) на американской бирже NASDAQ достигли $212.19.

Наиболее ожидаемые отчёты текущей недели:

27.10. После закрытия торгов. NXP. 

28.10. После закрытия торгов. Visa.

29.10. До открытия торгов. Boeing. 
29.10. После закрытия торгов. Microsoft. Alphabet. Meta.

30.10. До открытия торгов. El Lilly. Mastercard.
30.10. После закрытия торгов. Apple. Amazon.

31.10. До открытия торгов. Exxon Mobile.

Newmont Goldcorp 27.10.2025

Ticker:
Signal:
Price:
Date:

NEM
Falls 10%
$78.22
27.10.2025

Золото долго ставило рекорды, и вот наконец падает несколько дней подряд. Newmont упал сначала на 10%, потом ещё на 3,5%, новую неделю начал очередным снижением на 6%. Возможно, это не всё, однако потенциал золота, даже при взятых высотах, оценивается +50%, и хотя оценка долгосрочная, нам кажется, что Newmont отскочит выше $ 80.

Netflix 22.10.2025

Ticker:
Signal:
Price:
Date:

NFLX
Falls 10%
$1,120.00
22.10.2025

После публикации квартального отчёта Netflix упал на 10%. Мы воспринимаем это как сигнал на покупку. Практически то же самое произошло после предыдущего квартального отчёта. Никаких ужасов ни тогда, ни теперь в отчётности нет. Просто инвесторы видят порог для бурного роста и перекладываются.