Мировой ВВП в 2024 году составил 111 триллионов 326 миллиардов 370 миллионов долларов США.
С точки зрения цифр мы находимся на пике развития цивилизации, так как больше ВВП планеты Земля не был никогда.
Общая капитализация фондового рынка мира на конец 2024 года оценивалась в 126 триллионов 700 миллиардов долларов США.
Мировой ВВП – это всё, что произвело человечество за год.
Капитализация фондового рынка – сумма, за которую теоретически можно продать все существующие в мире акционерные компании на всех биржах.
То, что капитализация фондового рынка мира сегодня равна 113% мирового ВВП, не совсем обычно и отражает резкий рост оценок и ожиданий. Несколько последних десятилетий капитализация фондового рынка колебалась в районе 75% от ВВП.
Как всё начиналось до того, как всё это началось
Книга Бытия, древнейшая в Библии, является священной не только для христиан, но и для мусульман, и для иудеев (в иудейском Танахе она называется Берешит). В 39-й главе Книги Бытия Иосиф, сын Иакова, попадает в египетскую тюрьму, где его сокамерником оказывается проворовавшийся виночерпий фараона. Однажды ночью виночерпий видит сон, на основании которого Иосиф предсказывает арестанту полную амнистию с возвращением на прежнюю должность. Так и происходит. Поэтому, когда уже сам фараон просыпается в недоумении и допрашивает жрецов, что могут означать семь тучных и семь тощих коров, виночерпий не сомневается, кого позвать для расшифровки высочайшего сновидения.
Во сне фараона семь тощих коров сожрали коров тучных. Иосиф предсказывает семь лет урожая, а потом семь лет неурожая, переходящего в голод. И советует фараону за семь урожайных лет скупить всё зерно, какое возможно.
Иосиф – первый трейдер в летописи человечества, его толкование сна фараона есть чистой воды экономическая аналитика, фундаментальный анализ очень хорошего качества; если точно определить, что семь лет рынок будет идти неуклонно вверх, а потом семь лет падать вниз, то и сегодня с нуля можно забраться на самые высоты финансовой власти.
Неплохо бы создать управляющую инвесткомпанию, назвать её «Иосиф Иаковлев» и давать короткую рекламу: «Лучшее толкование снов в Древнем Египте!»
Правда, описанная далее экономическая политика Иосифа в роли управляющего страной вызывает шок: пользуясь голодным кризисом, он фактически проводит национализацию, только не в пользу нации, а в пользу единственного олигарха – фараона, «и народ сделал он рабами от одного конца Египта до другого»; шок и в том, что страшное рабство египтян выражается в уплате пятой части урожая фараону, т.е. Иосиф ввёл налог 20% – кто же тогда мы?!
Как всё это началось по-настоящему
17 мая 1792 года – день рождения New York Stock Exchange (NYSE).
Эту определяющую для всего мира организацию, главную площадку фондового рынка, создали 24 брокера, подписавшие так называемое «Соглашение под платаном».
Америка совсем недавно стала независимой, Соединённые Штаты только-только соединились, и вот появляется на свет Нью-Йоркская фондовая биржа – любимый ребёнок молодого государства, о котором будут заботиться, холить и лелеять следующие двести лет.
Первой акцией на NYSE был Bank of New York. Старейший банк США, он и сегодня там торгуется под тикером BK. Кстати, Bank of New York основал тот самый Александр
Гамильтон, титульный персонаж одноимённого и жутко популярного мюзикла.
В 1792 году Александр Гамильтон занимал пост министра финансов США, так что New York Stock Exchange была создана при нём.
«I am not throwin’ away my shot!»
Капитализм динамичней всего развивался в северных городах Италии и в Нидерландах. Товарные биржи появились уже в XV веке в Брюгге и Антверпене (тогда это тоже были Нидерланды, теперь Бельгия). Но постоянная торговля акциями и облигациями началась в Амстердаме, причём Амстердамская фондовая биржа существует до сих пор, она старейшая в мире.
Амстердамская фондовая биржа неразрывно связана с Голландской Ост-индской компанией. Они появились в один год, ценные бумаги фондовой биржи Амстердама – производная активности Ост-индской компании. Её высокодоходные рискованные предприятия требовали финансирования, многие хотели заработать на её успехе – так родился гениальный взаимовыгодный механизм, а Ост-индская компания стала первой акционерной фирмой в истории. (Кстати, не надо путать Голландскую и Британскую Ост-индские компании: Голландская стартовала раньше, зато Британская разовьётся в квазигосударственного монстра и будет управлять Индией.)
Средняя доходность по дивидендам на акции в период 1602-1610 гг. составляла на Амстердамской фондовой бирже около 16% в год.