Этот сюжет 17-летней давности кажется нам актуальным и поучительным.
В феврале 2009 г. SEC (Комиссия по надзору за торговлей ценными бумагами в США) выступила с обвинением в адрес сэра Роберта Аллена Стэнфорда и трёх его компаний. Формулировка: «за организацию многомиллиардной мошеннической инвестиционной схемы». Размер – около восьми миллиардов долларов.
Стэнфорд вызвал подозрения тем, что у него слишком хорошо шли дела. В то время как банки США привлекали средства под 4,5% годовых, компания Стэнфорда обещала 7,5%. Прокуроры назвали это «необоснованно высокой доходностью».
Заработать 7,5% годовых можно, в общем, на любом рынке, даже на $8 B посреди обвала. Правда, для этого надо сделать верный прогноз.
Это о том, что именно вызвало подозрения.
Теперь – кто.
Финансовый аналитик написал статью в венесуэльском журнале. До статьи и после статьи Венесуэла для США по степени доверия… ну, вы в курсе.
Стэнфорд, сообщал венесуэльский журнал, основал новую пирамиду. Прежде её никто не замечал и не мешал страшному мошеннику и аферисту находится на 602 месте в списке самых богатых людей планеты. А потом вдруг – раз! – и разоблачили. Почему-то именно в конце зимы 2009 года.
В чем же была пирамидальность Стэнфорда?
Представьте, что вы только что привлекли действительно большую сумму – и грядёт кризис. А вы не идиот, то есть настолько, что этот кризис предвидели, со всеми его пропастями. Идеальное решение в такой ситуации – сидеть в деньгах. Дождаться дна и начать покупать. Но падение продолжается, для каких-то клиентов подходит срок выплаты за период. У вас выбор: объявить минус или, рассчитав будущий результат, выплатить чуть вперёд. Это ведь лишь часть клиентуры. Вдобавок вы так хорошо избежали ловушек, никуда не вляпались; даже выплатив вперёд, даже если всем, вы получите минус 7,5%, а вокруг вас фонды показывают минус 20%, минус 40%. Вы в наилучшем положении, вы в деньгах. Есть операционные расходы, но в принципе стратегия верна и принесёт прибыль. Для ваших инвесторов это хорошо. Сейчас вы зайдёте на упавший рынок в самой выгодной позиции…
И тут приходит SEC.
Да вы мошенник, дорогой сэр! Вы столько времени держали деньги и ничего с ними не делали! Да это и есть финансовая пирамида!
А разоряющиеся банки too big to fail, вопиющие о государственной поддержке – дайте, дайте нам деньги налогоплательщиков, иначе конец – это не пирамида.
А банки поменьше и подальше, заморозившие возврат депозитов и выплаты по ним на полгода – не финансовая пирамида.
А само государство? Вы платите, платите налоги, а куда они идут и кто ими пользуется? Последние заплатившие всегда попадают, просто государство – это пирамида бесконечная, а бесконечная пирамида уже как бы и не пирамида вовсе, а лестница в небо.
И всё-таки: за что уничтожили предсказавшего кризис сэра Стэнфорда на самом деле?
Стэнфорд посмел сотворить финансовую империю на острове Антигуа. Вероятно, он не захотел сдавать информацию о владельцах вкладов. Он нагло демонстрировал хорошее положение дел за пределами Америки, пользуясь рынками внутри Америки. Он рекламировал свободу капитала – своим существованием.
Стэнфорд ещё не предстал перед судом, а швейцарский банк UBS уже расшифровал имена тысяч американских держателей счетов, впервые в истории массово раскрыв банковскую тайну, чем лишил Швейцарию её двухвекового, работавшего посреди мировых войн козыря.
В XIX-XX вв. Америка ценила свободу: при рождении свобода была её сутью, позже знаменем и оружием. Противопоставление себя несвободным государствам – сначала метрополии, потом Гитлеру, потом СССР – вынуждало нести знамя.
В 2009 г., после победы Барака Обамы, свобода оказалась не очень-то и нужна. Для демократического клана тысяча бездельников на пособии лучше одного умника. Они правильно голосуют и не изобретают никаких финансовых схем.
