Первая криптовалютная биржа появилась в октябре 2009-го, почти через год после запуска Bitcoin. В то время не существовало никаких законов о криптовалютах, об их регулировании, даже не было единогласного мнения о том, что такое криптовалюта с точки зрения регуляторов.
В 2011 г., впервые в истории, на бирже Mt. Gox суточный объём торгов превысил один миллион долларов.
В 2013 г., впервые в истории, на той же бирже суточный объём торгов превысил один миллиард долларов.
В феврале 2014 г. биржу Mt. Gox взломали хакеры и вывели 650 000 биткоинов (на тот момент около $ 450 000 000, сегодня это количество биткоинов стоит $ 80 000 000 000).
Данное событие заставило два разных лагеря задуматься сразу над двумя задачами:
1. Безопасность – задача для программистов и криптовдоховлённых.
2. Регулирование – задача для государств.
Решений тоже пришло несколько, потому что эти два лагеря априори не могут договориться. Так появились биржи централизованные (CEX) и децентрализованные (DEX).
CEX (Centralized Exchange)
Управление: Управляются одной центральной организацией, которая выступает посредником в сделках.
Торговля: Сделки проходят во внутренней структуре биржи, а не на блокчейне.
Средства: Пользователи переводят свои активы на счета биржи, которые хранятся у неё, а не у пользователя.
Лицензии: Обязаны получать лицензии на каждый вид своей деятельности в каждой юрисдикции.
Преимущества: Поддерживается ввод и вывод традиционных валют (фиат), понятный интерфейс, большое количество участников, что сильно повышает ликвидность.
Недостатки: Вы теряете контроль над своими средствами, доверяя их биржам, которые постоянно пытаются взломать; также требуется регистрация и подтверждение личности (KYC).
Крупнейшие по объёму торгов (24h):
Binance – $ 27.1 B
Bybit – $ 6.6 B
Coinbase – $ 2.9 B
DEX (Decentralized Exchange)
Управление: Работают по модели peer-to-peer с использование смарт-контрактов на блокчейне, не требуют центрального управления.
Торговля: Сделки совершаются напрямую между пользователями, без посредника.
Средства: Активы остаются под контролем владельцев в их собственных криптовалютных кошельках.
Лицензии: обязаны получать меньшее количество лицензий, однако в связи c отсутствием рычагов давления и полной анонимностью – большинство DEX не имеет лицензий вообще.
Преимущества: Полный контроль над собственными активами, высокая конфиденциальность, не требуется регистрация или верификация, достаточно иметь кошелёк.
Недостатки: Отсутствует фиат, сложнее в использовании, часто имеют низкую ликвидность по сравнению с CEX, могут возникать высокие комиссии за транзакции на блокчейне.
Крупнейшие по объёму торгов (24h):
PancakeSwap v2 – $ 15.6 B
Uniswap v2 – $ 6.5 B
PancakeSwap v3 – $ 5.1 B